会谈核心议程包括：1）美国对华关税（含Section 301新调查）；2）中国稀土出口管制（釜山协议暂停一年）；3）美国对华技术出口限制；4）中国大豆采购承诺执行情况。中方已就Section 301调查提出严正交涉并警告可能采取对等反制措施，华南部分企业对双边关系信心有所恢复。

伊朗新最高领导人穆杰塔巴·哈梅内伊主张海峡维持关闭，但外长阿拉格齐表态仅对"敌方"船只拒绝通行。印度LPG油轮已获特别通行许可。海峡从"全面关闭"转向"选择性封锁"，部分中立国货物可能获得通行窗口。

美军3月13日对伊朗哈尔格岛军事基础设施实施精准打击，旨在削弱伊朗威胁海峡航运的能力。哈尔格岛是伊朗石油出口的关键枢纽，此次打击进一步升级了冲突烈度。中方呼吁有关各方保持克制，避免冲突进一步扩大。

阿曼和埃及尝试为伊朗冲突启动外交停火对话，但特朗普政府拒绝参与。IRGC认为失去对海峡的控制等同于战败，不愿接受停火。同时伊朗方面同样拒绝在空袭停止前讨论停火。双方均无意让步使停火前景更加渺茫。

布伦特原油连续第三周站在$100上方，报$103.86。分析师测算恐惧溢价$15-20/桶，EIA预测未来两个月油价维持$95以上。油价月涨幅超50%，同比涨46%。$100+油价正在成为出海成本计算的新基准。

Maersk等主要航运商维持中东相关服务暂停，部分已宣布force majeure。新订单冻结和紧急附加费持续加收。长约合同谈判被暂停，现货市场波动剧烈。海运面向中东的商业通道实质上处于停摆状态。

冲突进入第三周，伊朗于3月13日对迪拜和麦纳麦的花旗银行大楼实施无人机袭击。真主党宣称3月13-14日对以色列发动43次攻击创战争以来之最。冲突的地理范围持续扩大，已波及科威特、巴林和伊拉克。

阿联酋Fujairah港（位于霍尔木兹海峡外）因无人机袭击和火灾一度停止石油装载，但目前已恢复运营。作为海峡封锁下的关键替代石油出口节点，Fujairah的安全性直接关系到海湾石油出口的最后通道。

印度LPG油轮获得伊朗方面特别通行许可穿越霍尔木兹海峡。这一差异化准入为海峡通航提供了新的可能性维度：非敌对国家的特定货物类型可能获得有限通行权，出海企业的海峡通航预期需从"全封锁"调整为"选择性准入"。

特朗普呼吁国际盟友派遣军舰协助确保霍尔木兹海峡的航运安全，同时威胁对伊朗哈尔格岛石油出口枢纽实施进一步打击。军事护航和精准打击双轨并行，美方正在为海峡通航恢复创造军事前提条件。

DeepSeek在埃塞俄比亚和津巴布韦等非洲国家的聊天机器人市场份额已达约20%，凭借价格优势与微软等美国科技巨头竞争。一带一路基础设施投资为中国AI模型在非洲的扩展提供了底层支撑。AI出海正在通过BRI网络开辟新兴市场增量空间。

巴黎会谈是Section 301调查和涉疆供应链审查启动后中美首次高层接触。若会谈释放积极信号，可能为特朗普访华创造关税减免或暂缓执行的窗口；若分歧加深，7月24日Section 122到期后的新关税落地风险将显著上升。出海企业的关税预期管理正处于关键窗口期。